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交易活命之资金管理

http://www.91huagu.com 2008-08-18 16:17:14 中国创业论坛
    “交易成功的关键是如何控制损失,使其不超过获利”——马赛尔.林克 如果你是被这篇帖子的标题所吸引,进来寻找选股秘诀的话,恐怕会让你失望,看到这里你就可以关掉窗口去看别的帖子了,以免浪费时间;假若你一直都在考虑有没有能在市场上存活下来的方法,这篇帖子或许多少对你有点帮助。不过,看完这帖子需要些耐心,因为它太长了,满眼都是数字,并且没有好看的技术图表!:))) 对于希望在市场中长久生存,尤其是打算以交易为生的朋友来说,除了高超的交易技巧之外,资金管理也是非常重要的一个环节。甚至在某种意义上,资金管理比交易技巧更重要。好的资金管理策略并不一定会帮你快速获取暴利,但能让你的账户健康长寿。 今天我给大家介绍一个和加码有关的资金管理策略——也许该把它叫做“活命”资金管理策略更合适,因为它所蕴含的内容并不仅仅是加码这么简单。 假设现在有一个10万元的账户,空仓状态,我们的目标是把它做到20万以上(翻倍)。 首先,把这个账户里的资金分成5份,每一份叫做一个交易单元,这表示在每个交易单元里要投入20000元。 然后,我们将通过7个步骤来完成从10万到20万的操作。在每一步中,止损金额都是进行该步时所投资金总额的10%,如果超过10%,无条件止损。这个10%里是否包含交易费用根据个人喜好来定,我个人的建议是包含。下面是具体步骤: 第1步:第1步操作只投入一个交易单元——20000元。此时投入的总资金就是20000元,持仓比例为20000/100000=20%。因为预定按投入资金的10%止损,所以最大止损金额是2000元,当亏损超过2000时,无条件止损。此时止损金额占总资产的比例为2000/100000= 2%。小心的做好这20000元的单子,当获利达到20%,也就是赚了4000元后,可以进入下一步。(第1步结束时,总资产已经变成了104000,相对初始总资产已获利4%) 如果这一步操作不顺利,最终止损离场,还有剩余的9万多元做后盾,可以用一个交易单元重新入场。 第2步:在第1步已经有赢利的情况下,我们开始加码。现在新投入一个交易单元,此时投入交易的资金总额为40000元,持仓比例为 40000/104000=38.46%。最大止损金额是4000,占总资产的比例为4000/104000=3.85%。如果亏损超过这个值,依然无条件止损。注意,第1步我们已经获利4000元,只要严格止损,原始资本几乎不会受损。当这次操作又获利20%,也就是40000。