罗杰斯谈炒股经:投资自己熟悉的行业

华股财经2008年12月25日 10:03:02来源:
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  国际投资大师吉姆·罗杰斯早在1999年就开始在A股市场买股票了,并且从未抛售一股。昨天他向中国股民推荐他寻找投资机会的“不二法门”——关注基本面的变化,投资自己熟悉的领域。

  罗杰斯昨天参加在上海举办的国际金融投资博览会时公开表示,过去2年中国股市增长超过300%,这是“可喜也是危险的”。他说并不是建议投资者现在抛售,“但是再过1年如果股市又涨2倍、3倍,那么我就不得不卖掉了,因为泡沫肯定存在。”

  投资熟悉的行业

  罗杰斯表示:“当大家一窝蜂投资时,这时肯定有泡沫。”而他的投资原则是,灾难往往能带来机会。例如当一家公司产品暂时出现质量问题时,只要这家公司不是债台高筑,那么投资者就应该考虑,是否在股价走低时购买这家公司的股票。

  此外,罗杰斯建议投资者应该密切关注政府的举动。如政府要在铁路建设上投资几十个亿,那么一定会创造很大的盈利机会。此外,罗杰斯通过自己的研究,还看好电力、航空、港口、教育、农业等行业。

  他对水资源行业也情有独钟,“我两次环游世界,曾经去过的有些城市现在已经消失了,因为他们失去了水资源。”他认为中国也有亟待解决水资源的问题,而这其中就蕴含了宝贵的投资机会。

  但是他并不建议投资者完全按照他的上述行业配置资产,因为他坚信人们应该投资自己熟悉的行业。“关键是要做熟,不要去看股评,也不要相信你的股票经纪人的话。”罗杰斯说,“态度非常重要,坚持自己的信念,一旦决定就大举买进。”他认为这样的投资理念才能够获得成功。因此他奉劝中国投资者不要去盲目地凭借所谓的内幕信息去炒ST股票。

  坚信商品牛市

  罗杰斯称过去几百年商品市场一直都是牛熊交替,最短有15年,最长的持续了23年。因此他预期这一轮大宗商品市场牛市应该在2014~2022年结束。

  随着近年来大宗商品市场走强,过去一直被人忽视的商品指数基金也得到飞速发展。2004年全球商品指数基金的资金规模只有5亿美元,但是到了去年却膨胀到1200亿美元。这是市场能否延续快速发展势头的保证,罗杰斯充满信心。

  “商品市场是全球第二大市场,每天都有许多商品在交易,因此这个市场将变得非常非常大。”

  在谈到具体品种时,虽然罗杰斯对基本金属市场很有信心,但是他首先排除了铜,“铜一直在创新高,因此我对铜很谨慎。只升不降的市场会出现调整,我不会再买铜。”与铜和铝相比,罗杰斯觉得农产品会更加赚钱。

  罗杰斯曾经在2004年推荐白糖作为很好的长线投资产品,但是去年白糖价格却出现大幅下跌。对此罗杰斯回应:“我还没聪明到了解全世界最好的投资产品是什么,但是我相信未来10~20年如果投资白糖的话,一定能赚到很多钱。”

  他非常看好黄金,在牛市当中黄金一定能够涨到1000美元/盎司甚至2000美元/盎司。牛市可能持续10~15年的时间,所以不要卖掉你的黄金。

  谈到今年与去年夏天国际原油市场都徘徊在历史高位附近,罗杰斯认为这就是供给与需求的作用。

  “在过去的40多年当中,全世界都没发现几个的油田,如果有新的供给的话,价格就不会出现这样的情况。”他还指出目前中国人均原油消费只有日本和韩国的1/10,印度只有1/20,因此未来原油需求一定会出现爆炸式的成长。

  看空美元

  1987年美国是一个债权国,而现在却变成有史以来最大的债务国。让罗杰斯感到忧虑的是,美国政府对此似乎并不在意。美国现在有13万亿美元的外债,而且每15个月就会再增加1万亿美元,这让罗杰斯感到害怕。

  美国现在主张让美元贬值,“从历史角度来看,这种做法在长期甚至中期都是很糟糕的,或许短期内是有效的。”罗杰斯说美联储的官员曾经告诉他,如果坐飞机从高空撒美元能够让美元贬值的话,他会这么去做的。

  “如果你们手中有美元就快抛吧,”罗杰斯说,“美元将是世界上最糟糕的货币。”


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