操作精要(二)

操作精要(二)
5.怎样捕捉热点 6.套牢以后怎么办 7.价升量增是好事吗? 8.宁可信有不可信无 9.判断大盘的强或弱
5.怎样捕捉热点

(一)热点的特性

对市场原已有转暖的迹象起到催化作用并在这临界点上的可称“热点”,能够足以吸引盘中或者增量资金大胆介入的题材可称“热点题材”。“热”和“新颖”是热点的二大要素。

1、“热点”题材为什么会受到追逐

沪深股市有一个最大的特点:“喜新厌旧”。一个“热点”题材的诞生,符合大集团资金短期内获取最大利润的目标,而其它“疲惫之旅”也借机换筹,中小投资者列努力参与,新闻媒介此时的焦点更集中在热点题材上,在“不怕风险,就怕没有机会”的新兴资本市场,使之热点又加热了。所谓的新颖最好是过去没有的,例如1995年的外资控股板块,潜在的转券题材。或者在相当一段长时间内才有的,无法横向比较的。

2、“热点”形成的初级阶段

该热点所形成的某个代表性股,其股价大涨后,大家不敢买,但其走势坚挺。市场对其从说纷纭,莫衷一是。

3、“热点”形成的中级阶段

随着舆论升温,市场的再认识,以炒手为代表的短线客开始追逐,其相关板块明显升温。

4、“热点”形成的高级阶段

所有的人都明白这个题材是现在的热点,普遍报着参与的态度介入,而该阶段具有爆炸性的风险。

1995年,“渤海化工”新股行情带动大盘,其初级阶段为3.12-5.00元——这种在香港跌进面值的股票居然开盘在3元以上,竟然还有人抢着要,更不相信它能带动整个H股形成热点,中级阶段,5—7元——人们改变认识:新股到底好炒,新股横向没有比较,“渤海化工”虽不敢买,其相关板块“仪征”总可以买。从对新股的疑惑到对其关联板块的追逐,引发了“仪征”的第一波;高级阶段,7—8元——8元的“渤海化工”不能算高,和15元的“东方电机”相比,还有极大的上扬空间呢。于是许多人都在“东方电机”上市的那一天买8元左右的“渤海化工”,结果正中了主力拔高出货的圈套。

点评:“热点”从形成到发展到高级阶段能迅速致富一批人,但其代价正是在高位盲目追涨热点的人的“输出”,可以认为热点正是财富再分配的契机。

(二)“热点”出场的时机

最重要的是时机。

“95.7”,沪市股指从524冲至723点,“95.7.19-95.8.9”在700点区域蛰伏16个交易日,多方主力不甘心这一局面,恰巧“北旅”的外资控股题材登场,“95.8.9”后市其开盘5分钟,就在均价以上成交了600万股(理论上4000多万股的流通股,只要开盘后5分钟能成交300万股,就会有不小的行情),被主力借题发挥,扮演了救世主的角色,并成功带动其低价关联板块,产生一波700—794的再旗杆行情。

图表12 “95.7.17-95.8.14”的沪市大盘

(三)几年来的热点题材:


年份 主要热点题材


1992第一次认购证、自由竞价、折细


1993第二次认购证、宝延风波


1994悦达权证


1995T+0改T+1、大盘股革命、基金、外资控股板块


1996绩优股、内资控股板块、降息、涨跌幅限制


点评:每个热点题材能迅速造就大黑马板块。

“95.8.9-95.8.14”的北旅

(四)热点的操作策略

1、早、全进全出、设定心理位,是必胜秘诀之二

对于一般的个股,从启动价算,如果累计升幅已达15%,可沽出;而对于有热点产生的个股或其板块在升幅达15%之际,反而可以确认买进。所谓的早,即使如此;由于热点的产生并非偶然,往往是市场渴望的临界点,值得满仓作战,以获得利润最大化;坚持走高的个股或板块风险是不言而喻的,故而技术上能涨至其价位的话,至少应有10%的提前量出局。

2、对于热点短期头部的判别

当大户室和散户室从不敢买到一致追涨,或者都在高抛低吸该热点,那么此时的热点实际上已经不热。

“94.12.20”“江苏悦达”由于权证热点,当日上涨41.6%,收盘价为16元。由于12.26将出现权证交易(悦达权证和悦达转权),故而不少大户在“94.2.21-94.12.23”加码加价买进,成本都在18元以上,这种群体行为,使每个大户都成了该股的股东。实际上,“悦达权证”和“悦达转权”的热点所产生能量已经消耗在“江苏悦达”从12.32元(开盘价)至20.40元(最高价)之中,连续三天2500万股的高量,使筹码从原来的大主力手中已分派给大户们。这时的热点只不过一个空壳而已!果然,“悦达权证和悦达转权”从第一个交易日就开始无反弹的大幅下跌。

江苏悦达

3、由于热点往往体现强势,从中期观点来看,处于怎么涨将来就怎么跌的循环,所以在启动向上的过程中,持仓量应该成倍的减少,确保胜利成果。

股价从5元启动,此时买进1万股,涨至6元,估计还能涨,可买进5000股,再涨至7元,估计还能涨,可买进2500股,这种看法看是愚蠢,实则是保住底部筹码,再放量搏,几乎没有输面。如果加码再加码,一个回档就尴尬了。

6.套牢以后怎么办

“套牢”分为热门股套牢和普通股套牢,又分为被动性的高位套牢和一般的中位套牢。套牢以后,套牢之苦接踵而来,然而就象围棋中的定式转换,完全可以化被动为主动。

(一)热门股套牢以后怎么办

热门股套牢以后怎么办和普通股套牢以后怎么办是不同的。前者,往往根据成交密集区来判断该股反弹所能摸高的位置和根据量价关系来判断该股反弹的时机。

1、热门股涨得快,跌得更快。如其下跌10%,还不宜补仓,更不用说在同一成本增仓,因为一旦过早补仓,往往“弹尽粮绝”。由于高位追逐热门股被套,首先必须确立下一个宗旨:是救自己而不是再谋求盈利,因为第一步已经走错,千万不能走错第二步,不然“洞”越补越大,以后“翻身”的日子都没有。

2、在以后的大盘反弹或上升趋势中,原先热点很可能已经沉寂,即使大盘逐波走高,原热点题材很可能像普通股走势一样,随波逐流,所以采取的措施既不要急又不能拖。

“95.8”外资控股板块热点产生时,有位投资者共有资金22万元,“95.8.17”买进“鞍山一工”1万股,每股成本6元。买进就套,隔了二天,该上市公司,就否认市场的关于其外资介入的传闻,致使该股股价当日跌至5元,此时该不该补?回答是“不”——由于当日日成交量为82212手,仍然很大,显示下跌动能仍然很大。紧接着,“鞍山一工”公布中期报表,业绩糟糕透顶,股价从终点又回到

起点的股价已具备补仓条件,由于在上涨和下跌过程中,4.70元为其成交密集区,且该热点虽已退潮,但还没有经过反弹确认,根据存量资金,可以用三倍的量进行补仓,则其综合成本为(3*3.8+6)/4=4.35<4.7。结果在十个交易日内股价就见4.7元。一方面在4.50元派发还略有赢利,一方面该股也就反弹至密集区4.70元价位后,开始中期调整了。

“95.8.9-95.10.9”的“鞍山一工”

点评:这种方法不是唯一的解救办法,但其套牢以后怎么办的策略是首肯的。

(二)普通股套牢(一般的中位套牢)以后怎么办

普通股套牢,不像热门股套牢那样揪心,但解套周期较长,除了一般的接球,还可以通过互换,缩短套牢周期。

如果“第一百货”、“隧道股份”套牢,那么既可以在一个市场中换,可以把“第一百货”换成股性较之活跃、股本扩张能力比它强的“新世界”,“隧道股份”换成题材比它丰富的“凌桥”。

沪深二地也可同时相换。尤其是在1996年上半年深强沪弱刚形成的格局下,进行同价位的相换。例如:“中纺机”换成“猴王”。进行同板块互换,可以把“黄浦房产”换成“深振业”。

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